一、宏觀經(jīng)濟

1、中央政治局會議：要加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度，扎實穩(wěn)住經(jīng)濟，努力實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展預(yù)期目標，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。要抓緊謀劃增量政策工具，加大相機調(diào)控力度，把握好目標導(dǎo)向下政策的提前量和冗余度。要全力擴大國內(nèi)需求，發(fā)揮有效投資的關(guān)鍵作用，強化土地、用能、環(huán)評等保障，全面加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。要發(fā)揮消費對經(jīng)濟循環(huán)的牽引帶動作用。

2、中央政治局：4月29日下午就依法規(guī)范和引導(dǎo)我國資本健康發(fā)展進行第三十八次集體學(xué)習(xí)，發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用。我國改革開放40多年來，資本同土地、勞動力、技術(shù)、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素共同為社會主義市場經(jīng)濟繁榮發(fā)展作出了貢獻，各類資本的積極作用必須充分肯定。同時，必須認識到，資本具有逐利本性，如不加以規(guī)范和約束，就會給經(jīng)濟社會發(fā)展帶來不可估量的危害。

3、發(fā)改委：宏觀政策重點從五方面發(fā)力。一是加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度。把穩(wěn)增長放在更加突出的位置，抓緊謀劃增量政策工具，加大相機調(diào)控力度；二是全力擴大國內(nèi)需求。發(fā)揮有效投資關(guān)鍵作用，全面加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。發(fā)揮消費對經(jīng)濟循環(huán)的牽引帶動作用；三是切實穩(wěn)住市場主體；四是打通產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈堵點卡點；五是堅決守好社會民生底線。

二、金融市場

1、央行：設(shè)立科技創(chuàng)新再貸款，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的支持力度?？萍紕?chuàng)新再貸款額度為2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次，發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行等共21家金融機構(gòu)，按照金融機構(gòu)發(fā)放符合要求的科技企業(yè)貸款本金60%提供資金支持。

2、統(tǒng)計局：一季度，全國規(guī)模以上文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入26973萬億元，同比增長5.0%。其中，文化核心領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)營業(yè)收入16758億元，同比增長6.4%，占文化企業(yè)營業(yè)收入比重為62.1%，占比高于上年同期0.8個百分點。

3、上交所：2021年，滬市主板公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入47.07萬億元，同比增長18%，占全國GDP總額超4成。實現(xiàn)歸母凈利潤4.04萬億元、扣非后凈利潤3.81萬億元，同比分別增長23%、28%；第一季度至第四季度收入同比增速分別為26%、22%、14%、9%，凈利潤同比增速分別為45%、42%、2%、10%；1221家公司推出分紅方案，占全部盈利公司家數(shù)的84%，現(xiàn)金分紅總額接近1.48萬億元，較2020年大幅增長26%。150余家次公司實施回購，完成回購金額合計約440億元。其中約9成公司回購用途為實施股權(quán)激勵或員工持股計劃。

4、中國結(jié)算：4月29日起，將股票交易過戶費總體下調(diào)50%，即股票交易過戶費由現(xiàn)行滬深市場A股按照成交金額0.02‰、北京市場A股和掛牌公司股份按照成交金額0.025‰雙向收取，統(tǒng)一下調(diào)為按照成交金額0.01‰雙向收取。

三、地產(chǎn)聚焦

1、中央政治局會議：要有效管控重點風(fēng)險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，支持各地從當?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求。要及時回應(yīng)市場關(guān)切，穩(wěn)步推進股票發(fā)行注冊制改革，積極引入長期投資者，保持資本市場平穩(wěn)運行；各級領(lǐng)導(dǎo)干部在工作中要有“時時放心不下”的責(zé)任感，擔(dān)當作為，求真務(wù)實，防止各類“黑天鵝”、“灰犀?！笔录l(fā)生。

2、中新網(wǎng)：截至4月28日，4月全國累計發(fā)布房地產(chǎn)穩(wěn)樓市政策超60次，刷新月度穩(wěn)樓市政策紀錄。今年以來，近110城出臺穩(wěn)樓市新政。其中，“五限”政策進一步放松，涉及到公積金的政策最多；對消費有著直接帶動作用的消費券近來也現(xiàn)身多地樓市。

3、深交所：支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求。支持房企正常融資活動，允許優(yōu)質(zhì)房企進一步拓寬債券募集資金用途，鼓勵優(yōu)質(zhì)房企發(fā)行公司債券兼并收購出險房企項目，促進房地產(chǎn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。支持市場主體增持回購。鼓勵有條件的上市公司回購公司股票，支持大股東、董監(jiān)高合規(guī)增持股份，增強市場各方信心。

四、政府債務(wù)

財政部副部長許宏才：截至4月25日，各省份累計發(fā)行專項債券約1.3萬億元，占提前下達額度的89%，同比增加約1.17萬億元。預(yù)計各地二季度完成大部分新增專項債券的發(fā)行工作，并于三季度完成掃尾。3月底，各級財政部門已累計向項目單位撥付債券資金8528億元，占已發(fā)行新增專項債券的68%。

五、研報精粹

東方證券研究稱：考慮到疫情的反彈，一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可，從疫情后的平均增速來看，2021年至今五個季度GDP分別同比增長4.9%、5.5%、4.8%、5.2%和4.9%（2022Q1為三年平均），今年一季度比上季度回落了0.3個百分點；環(huán)比來看，在受到疫情明顯影響的背景下，一季度GDP環(huán)比（季調(diào)）增長1.3%，相比前值1.5%降低幅度不太多。這一數(shù)據(jù)意味著限電限產(chǎn)問題的改善部分沖抵了疫情的負面影響，同時今年強調(diào)早開工、早見效的政策基調(diào)也有所體現(xiàn)。

但需要注意的是，4月經(jīng)濟受到的沖擊較3月更大。從PMI看，4月制造業(yè)PMI指數(shù)錄得47.4%，3月49.5%，其中新訂單PMI下降6.2個百分點至42.6%，為2020年3月以來最低值，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)41.9%，3月48.4%，都出現(xiàn)明顯下滑；物流來看，主要快遞企業(yè)分撥中心吞吐量月均值同比增速4月份為-37%，3月份為-18%，下滑幅度更深。

我們不妨用一季度數(shù)據(jù)計算疫情所帶來的損失程度，并基于一定的假設(shè)，推算二季度經(jīng)濟表現(xiàn)：（1）假設(shè)在沒有疫情的情況下，今年二季度的社會消費品零售將基于1-2月社零數(shù)據(jù)以及2021年同期的環(huán)比增速增長，將這一數(shù)據(jù)對比實際產(chǎn)生并公布的數(shù)據(jù)，可以得到疫情導(dǎo)致的缺口。計算可知，疫情及其防控導(dǎo)致3月全國層面上消費損失3天。我們假設(shè)4月?lián)p失6天、5月?lián)p失3天、6月?lián)p失0.5天，則二季度單季消費增速-4%；（2）投資的角度，運用同樣方法計算可得疫情缺口約為1.6天，較消費受到的沖擊小。我們假設(shè)4月繼續(xù)損失3天，5月?lián)p失1.5天，6月?lián)p失0.5天，則二季度單季投資增速為6%；（3）相比投資和消費來說，工業(yè)生產(chǎn)更為穩(wěn)健，3月份疫情缺口（基于工業(yè)增加值定基指數(shù)計算）約為0.7天，假設(shè)4月繼續(xù)損失1.5天，5月?lián)p失0.5天，6月恢復(fù)正常，則二季度單季工業(yè)增加值增速為5%。綜合以上測算，二季度單季GDP可能會觸及2020年Q2以來最低水平，或在1-2%之間（以上測算基于本輪疫情即將受到控制的假設(shè)，即5、6月份的損失較4月明顯更小且逐步趨近于0）。