一、宏觀經(jīng)濟(jì)

1、6月4日，財政部、自然資源部、稅務(wù)總局和人民銀行發(fā)布通知明確，為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于政府非稅收入征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門的有關(guān)部署和要求，決定將由自然資源部門負(fù)責(zé)征收的國有土地使用權(quán)出讓收入、礦產(chǎn)資源專項(xiàng)收入、海域使用金、無居民海島使用金四項(xiàng)政府非稅收入統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收。中國財政科學(xué)研究院原副院長、研究員白景明表示，劃轉(zhuǎn)工作只涉及征管機(jī)構(gòu)的調(diào)整，并不涉及其他方面問題，特別是社會十分關(guān)注的分成、使用、管理等并沒有變化，還是按照原有政策執(zhí)行。非稅收入征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門意義十分重大，政府籌措收入的征管工作相對統(tǒng)一歸口，有利于降低政府征管成本和繳費(fèi)人遵從成本，使征管工作更加高效和公平有序。

2、海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示：1-5月，我國進(jìn)出口總值14.76萬億元，同比增長28.2%，比2019年同期增長21.6%。其中，出口8.04萬億元，同比增長30.1%，比2019年同期增長23.6%；進(jìn)口6.72萬億元，同比增長25.9%，比2019年同期增長19.2%；貿(mào)易順差1.32萬億元，同比增加56.2%。東盟、歐盟、美國和日本為我國前四大貿(mào)易伙伴，分別進(jìn)出口2.19萬億元、2.06萬億元、1.82萬億元和9697.9億元，分別增長29.2%、28.7%、41.3%和14.9%。

3、6月7日，印花稅法草案提請十三屆全國人大常委會二審。??? 此前，草案一審稿授權(quán)國務(wù)院根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展需要規(guī)定其他減免稅情形，但未明確相關(guān)范圍和要求。

對此，草案二審稿將相關(guān)規(guī)定修改為：根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的需要，國務(wù)院對居民住房需求保障、企業(yè)改制重組、支持小型微型企業(yè)發(fā)展等情形可以規(guī)定減征或者免征印花稅，報全國人民代表大會常務(wù)委員會備案。

二、金融市場

1、據(jù)證券日報報道，今年以來，券商通過發(fā)行證券公司債、證券公司次級債、短期融資券已累計募資6239.85億元，同比下降12.88%，主要是因短期融資券的發(fā)行同比大幅下降所致。券商今年共發(fā)行90只短期融資券，合計發(fā)行總額為2100億元，同比下降50.28%。

2、經(jīng)濟(jì)參考報報道：2021年以來，國內(nèi)證券市場IPO數(shù)量已達(dá)217家，超出2018年、2019年全年水平，也超過了2020年IPO數(shù)量的一半，預(yù)計年末有望達(dá)到新高。打新收益內(nèi)部分化加劇，部分新股上市數(shù)日便出現(xiàn)破發(fā)。A股市場在IPO融資階段的有效性正大幅提升，市場導(dǎo)向在新股價格形成機(jī)制中的作用日漸突出。

3、6月9日，中誠信國際決定維持恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主體信用等級為AAA，維持“15恒大03”、“19恒大01”、“19恒大02”、“20恒大01”、“20恒大02”、“20恒大03”、“20恒大04”、“20恒大05”和“21恒大01”債項(xiàng)信用等級為AAA，將恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司主體及上述債項(xiàng)信用等級列入信用評級觀察名單。中誠信國際將持續(xù)關(guān)注恒大集團(tuán)及恒大地產(chǎn)降負(fù)債戰(zhàn)略的實(shí)施進(jìn)度與效果以及此次極少量商票未及時兌付的情況可能對公司經(jīng)營及償債造成的負(fù)面影響等問題，并及時評估上述事項(xiàng)對公司信用狀況的影響。

4、據(jù)上證報報道，5月，公募基金調(diào)研次數(shù)為3332次。電子、醫(yī)藥生物和計算機(jī)行業(yè)已連續(xù)三個月成為基金公司調(diào)研數(shù)量前三的行業(yè)。其中，電子行業(yè)被調(diào)研608次、醫(yī)藥生物行業(yè)被調(diào)研508次，計算機(jī)行業(yè)熱度也頗高，調(diào)研次數(shù)也高達(dá)343次。此外，房地產(chǎn)行業(yè)的關(guān)注度較前幾個月明顯提升，業(yè)內(nèi)稱這可能與近期大宗商品價格上漲及其帶來的通脹預(yù)期有一定關(guān)系，基金公司對其關(guān)注度的提升可能是其下半年行情好轉(zhuǎn)的信號。

三、地產(chǎn)聚焦

1、據(jù)中證報報道，近期，上市房企密集披露5月份銷售業(yè)績，不少頭部房企銷售額環(huán)比提升較明顯。1-5月，碧桂園、中國恒大、萬科、融創(chuàng)中國、保利發(fā)展銷售額均突破2000億元，招商蛇口、華潤置地、綠地控股、世茂集團(tuán)、中國金茂、龍湖集團(tuán)等突破千億規(guī)模。

2、恒大集團(tuán)發(fā)布公告稱：針對個別項(xiàng)目公司存在極少量商票未及時兌付的情況，集團(tuán)高度重視并安排兌付。與盛京銀行開展的金融業(yè)務(wù)，均符合國家的相關(guān)法律法規(guī)。生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，成立25年來從未出現(xiàn)借款利息晚付、本金逾期歸還的情況。

四、國資動態(tài)

6月8日晚間，廣譽(yù)遠(yuǎn)發(fā)布公告，公司控股股東東盛集團(tuán)同意將其質(zhì)押給晉創(chuàng)投資的上市公司3150.9萬股股份（占公司總股本的6.40%）過戶抵償給晉創(chuàng)投資，用于清償其欠付晉創(chuàng)投資的相應(yīng)債務(wù)。

公告顯示，東盛集團(tuán)合計欠晉創(chuàng)投資6.39億元債務(wù)。為了清償債務(wù)，東盛集團(tuán)采取以股抵債方式償還。

本次交易完成后，東盛集團(tuán)直接間接對廣譽(yù)遠(yuǎn)的持股比例下降至5.86%，而晉創(chuàng)投資的持股比則上升至14.53%，取代東盛集團(tuán)成為公司控股股東，山西國資委取代郭家學(xué)成為公司實(shí)際控制人。

五、研報精粹

興業(yè)證券稱：2021年6月4日，財政部宣布擬將國有土地使用權(quán)出讓收入等四項(xiàng)政府非稅收入劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門征收釋放了在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下，“房住不炒”頂層設(shè)計進(jìn)一步成型的信號，正如在2020年中期報告《先為不可勝》中指出的，在百年未有之大變局的背景下，內(nèi)循環(huán)的意義進(jìn)一步提升。但是，過高的住房相關(guān)支出成為約束內(nèi)需釋放的因素之一，高房價對于將高素質(zhì)人才留在更具創(chuàng)新能力的城市也是不利的。本次土地出讓金劃轉(zhuǎn)的改革，體現(xiàn)“房住不炒”的導(dǎo)向下，頂層設(shè)計對房地產(chǎn)市場的調(diào)控在進(jìn)一步成型。

此舉將有助于防范化解存量債務(wù)風(fēng)險，需關(guān)注后續(xù)政策配套情況。如前所述，土地出讓金征收權(quán)劃歸稅務(wù)部門，增加了頂層設(shè)計對土地出讓金收入情況的了解，有助于進(jìn)一步防范化解地方存量債務(wù)風(fēng)險。由于本通知或暫時并不影響地方對土地收入的管理，其對地產(chǎn)投資短期來看影響或暫時有限。但往后，地方拿地動力是否會受影響、其重心是否會從賣新地轉(zhuǎn)向舊城改造，及其對地產(chǎn)投資的可能影響，需要持續(xù)關(guān)注。此外，考慮到此前賣地收入在地方財政的重要性，需要關(guān)注后期是否會有相應(yīng)的財稅政策配套推出。結(jié)合5月11日財政部等四部委召開地產(chǎn)稅改革試點(diǎn)的工作座談會，需要持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)稅等政策的后續(xù)發(fā)展。